Gestion pilotée ou libre : qui doit choisir quoi
Le choix ne change rien à l'avantage fiscal — il change qui décide de l'allocation, et combien elle coûte. Les deux modes se valent ; pas pour les mêmes profils.
Sécurisation progressive automatique : ~70 % d'actifs dynamiques à 20 ans de la retraite, ~30 % à 5 ans. Vérifiez que la grille s'appuie sur des supports peu chargés (ETF) plutôt que sur les fonds de la maison.
Accès à tous les supports du contrat : ETF, SCPI, titres vifs selon les contrats. La liberté n'a de valeur que si vous l'exercez — un PER libre jamais arbitré est un PER pilotée sans pilote.
Questions fréquentes
Quelle est l’option par défaut ?
La gestion pilotée « à horizon » : la loi en fait le mode par défaut de tout PER. L’allocation est dynamique loin de la retraite (majorité d’actions), puis sécurisée progressivement à l’approche de l’échéance.
Peut-on changer de mode en cours de route ?
Oui, à tout moment et sans frais dans la plupart des contrats : passer de pilotée à libre, ou l’inverse, est un simple arbitrage. Beaucoup d’épargnants commencent en pilotée et reprennent la main quand leur encours grossit.
La gestion pilotée protège-t-elle du risque de perte ?
Non — elle le module dans le temps. Les supports en unités de compte restent exposés aux marchés : la sécurisation progressive réduit le risque à l’approche de la retraite mais ne le supprime jamais totalement.